Piyasada işlem yapan herkesin mutlaka duyduğu iki kavram vardır: teknik analiz ve temel analiz.
Bir yatırımcı fiyat grafiğine odaklanırken, diğeri ekonomik haberlere göre karar verir.
Peki hangisi daha doğrudur? Daha da önemlisi, hangisi senin için daha uygundur?

Bu yazıda her iki analiz yöntemini de karşılaştırmalı bir dille ele alacağız.

Teknik Analiz Nedir?

Teknik analiz, geçmiş fiyat hareketlerine ve grafik oluşumlarına bakarak gelecekteki yönü tahmin etmeye çalışır. Destek–direnç seviyeleri, trend çizgileri, formasyonlar, indikatörler bu yöntemin temelini oluşturur.

Avantajları:

• Grafik üzerinden hızlı karar alınabilir
• Her zaman ve her parite için uygulanabilir
• Kısa vadeli işlemlerde daha pratiktir
• Sayısal verilerle çalıştığı için nesneldir

Dezavantajları:

• Ekonomik gelişmeleri hesaba katmaz
• Beklenmedik haberlerde yanıltıcı olabilir
• Sadece geçmiş veriye dayandığı için sınırlıdır

Temel Analiz Nedir?

Temel analiz, ülkelerin ekonomik verileri, merkez bankası kararları, jeopolitik gelişmeler gibi piyasanın arkasındaki nedenleri inceleyerek yön tahmini yapar.
Enflasyon, faiz oranları, büyüme verileri gibi göstergeler temel analiz kapsamında değerlendirilir.

Avantajları:

• Piyasa hareketlerinin nedenlerini açıklar
• Uzun vadeli yön konusunda fikir verir
• Makro ekonomik tabloya hâkimiyet sağlar
• Yatırımın temelini anlamaya yardımcı olur

Dezavantajları:

• Anlık karar almak zordur
• Verilerin etkisi zamanla ortaya çıkar
• Takibi karmaşık ve zaman alıcı olabilir
• Kısa vadeli işlemler için yavaş kalabilir

Hangi Yatırımcı İçin Hangisi Daha Uygun?

Teknik analiz genellikle şu yatırımcı profiline uygundur:

• Günlük ya da kısa vadeli işlem yapan
• Hızlı karar almak isteyen
• Grafik başında zaman geçiren
• Oturmuş bir stratejisi olan

Temel analiz ise daha çok şu yatırımcılara hitap eder:

• Orta ve uzun vadeli düşünen
• Paritenin neden hareket ettiğini bilmek isteyen
• Ekonomik verileri takip eden
• Stratejisini büyük resme göre kuran

Birini Seçmek Zorunda mısınız?

Hayır. En doğru yaklaşım, iki analiz yöntemini birlikte kullanabilmektir.

Teknik analiz sana “ne zaman” işlem açman gerektiğini söyler.
Temel analiz ise “neden” işlem açman gerektiğini gösterir.

Örneğin:
Bir parite teknik olarak direnç seviyesini kırdı. Aynı zamanda merkez bankasından destekleyici bir açıklama geldi. Bu durumda teknik ve temel analiz birleşmiş olur ve daha güçlü bir sinyal ortaya çıkar.

Özetle

Her yatırımcının yapısı farklıdır. Bazısı görsel düşünür, grafikleri yorumlamayı sever. Bazısı sayısal verilerle, mantıksal bağlantılarla hareket eder. Bu yüzden analiz türü tercihi kişisel bir karardır.

Ancak başarılı yatırımcılar, bir yönteme körü körüne bağlı kalmaz. Piyasayı bütüncül bir bakışla değerlendirir çünkü grafikler yönü gösterir ama temel nedenler o yönü destekliyorsa işlem daha güvenlidir.